湖南华民控股集团股份有限公司（以下简称“公司”）于 2024年 4月 23日披露了《2023年年度报告》，并于 2024年 4月 30日收到深圳证券交易所创业板公司管理部下发的《关于对湖南华民控股集团股份有限公司的年报问询函》（创业板年报问询函〔2024〕第 48号，以下简称“年报问询函”）。公司依据要求，对所涉及问题积极组织各部门及年审会计师核查、讨论，现对年报问询函所涉问题进行逐项说明和回复。

  报告期内，你公司实现营业收入 11.75亿元，同比增长 367.71%，实现归属于上市公司股东的净利润（以下简称“净利润”）-1.98亿元，同比下滑 462.57%，扣非净利润已连续五年为负。其中，光伏产品和耐磨产品的收入分别同比增长1,007.15%、下滑 29.82%，占营业总收入的比例为 87.91%和 8.06%，毛利率分别是 4.2%和 8.81%。你公司光伏业务主要由控股子公司鸿新新能源科技（云南）有限公司（以下简称“鸿新新能源”）和鸿晖新能源（安徽）有限公司（以下简称“鸿晖新能源”）实施，分别从事 N型单晶硅片和异质结电池专用单晶硅片的生产、销售。截至报告期末，鸿新新能源净资产-5,126.03万元，纯利润是-1.95亿元，已连续两年亏损，未达到 2022年度、2023年度的承诺业绩 750.00万元、1,450.00万元，业绩承诺方湖南建鸿达实业集团有限公司（以下简称“建鸿达集团”）截至目前尚未对你公司做业绩补偿。2024年一季度，你公司净利润为-4,709.32万元，同比由正转负且大幅亏损。

  （1）请你公司列示 2022年至今光伏产业链中硅料、硅棒/硅片、电池片的逐月价格趋势并分析价格变更原因，说明你公司产品下游需求及产能利用率变动情况、趋势及变化的主要时间点，公司所处细分行业竞争情况，包括主要竞争对手及其产能、规模情况等。结合你公司 2024年一季度业绩情况及亏损原因说明公司业绩是不是真的存在持续亏损且恶化的风险，你公司持续进行大额投资新建生产线的决策是否审慎。

  （2）请你公司说明 N型硅片和异质结电池专用硅片在技术、应用场景、价格等方面较其他主流硅片的差异及优劣势，结合近两年你公司产品的平均成本、单价、销售金额、毛利率变动情况、存货的成本变动情况及单位制造费用变动情况等，详细分析光伏硅片毛利率较低且下滑，鸿新新能源净资产为负、持续亏损且亏损加剧的原因及合理性，你公司已采取的应对措施和实施效果。

  （3）请你公司结合建鸿达集团的财务情况、《股权转让协议》约定的补偿时点，说明建鸿达集团长期未对你公司做业绩补偿的原因及合理性，你公司是不是积极追偿，是否有利于保护上市公司及中小股东权益。

  （4）请你公司结合耐磨产品的下游市场需求、规模变动情况、细分行业的竞争情况、产品核心竞争力、近三年主要客户的变动情况、产品单价、销量、成本的变动情况等，说明耐磨产品毛利率连续四年下滑、收入规模连续多年无明显地增长的原因及合理性，相关固定资产、非货币性资产等是不是真的存在重大减值风险，若未计提减值，详细分析原因。

  （5）请你公司结合上述回复内容分析你公司持续经营能力是不是存在重大不确定性。

  （一）请你公司列示 2022年至今光伏产业链中硅料、硅棒/硅片、电池片的逐月价格走势并分析价格变动原因，说明你公司产品下游需求及产能利用率变化情况、趋势及变化的主要时间点，公司所处细分行业竞争情况，包括主要竞争对手及其产能、规模情况等。结合你公司 2024年一季度业绩情况及亏损原因说明公司业绩是不是真的存在持续亏损且恶化的风险，你公司持续进行大额投资新建生产线年至今光伏产业链中硅料、硅片、电池片的价格趋势及变动原因

  由上图所示，2022年至今光伏产业链价格波动剧烈并持续下行，具体价格变更情况及原因如下：

  2022年，上半年光伏各产品价格维持涨势，三季度高位横盘，四季度见顶后快速下跌；2023年，一季度迎来短暂反弹后快速下跌；2024年，光伏产品价格持续下行至部分企业现金成本，甚至跌破部分企业现金成本。

  总体来看，光伏产业链价格整体下跌的主要原因是供需关系发生逆转，由供不应求转为供过于求。分阶段来看：

  2022年，在“碳达峰”“碳中和”的背景下，光伏新增装机需求持续旺盛，1-10月国内光伏新增装机量 58.24GW，同比增长 98.7%。下游装机的旺盛需求带

  3、公司所处细分行业竞争情况，包括主要竞争对手及其产能、规模情况 从行业发展趋势来看，光伏硅片行业将趋向于大尺寸、薄片化、高效能的发展方向；从行业竞争格局来看，硅片两超多强，格局相对稳定，据东吴证券分析，预计 2024年隆基绿能和TCL中环市占率分别达 27%、25%，合计超 50%；从行业供需情况来看，硅片短期供给过剩，目前处于库存消纳周期，据东吴证券统计，

  注：硅片规划产能系根据各公司公告整理得出，可能与实际规划存在差异 4、公司 2024年一季度业绩情况及亏损原因，是不是真的存在持续亏损且恶化的风险

  （1）2024年 1-3月，公司实现营业收入 2.31亿元，较上年同期上升 18.90%；实现归属于上市公司股东净利润-4,709.32万元。主要经营数据如下： 单位：万元

  注：期间费用=销售费用+管理费用+研发费用+财务费用；其他当期损益包括投资收益、公允价值变动收益、信用减值损失、资产减值损失、资产处置收益、税金及附加、营业外收支和所得税费用等。

  公司业绩下滑的根本原因：①硅片价格大幅下降而上游硅料降幅相对较小，导致公司毛利率为负；②硅片价格大幅下降导致公司计提存货减值；③公司产能尚在爬坡阶段，规模效益尚未体现，折旧费用等固定成本及期间费用过高。

  （2）2024年一季度，光伏市场进入季节性需求淡季，受农历年放假影响，一季度出货比例下降，叠加年后电池片企业提出规格切换，硅片企业去库存，导致硅片价格大幅下跌。根据 InfoLink数据显示，2024年 1-3月单晶 N型 182mm尺寸硅片价格由 2.1元/片降至 1.75元/片，降幅为 16.67%。受硅片价格持续下行影响，一季度行业内硅片企业普遍出现营收下滑及亏损情况。

  在阶段性供应过剩的背景下，从工业硅到组件环节均跌破现金成本，因而目前价格触底已成为行业一致共识，后续随着装机需求增加及落后产能逐步出清，光伏产品价格将逐渐回暖，行业盈利能力将有所改善。

  作为光伏行业领域的新进入者，公司专注于 N型硅片市场，全产线配备最先进的大型单晶炉及大尺寸的切片机，在大尺寸单晶硅棒拉制、硅片细线化切割和切半片方面具备较强的技术优势。此外，公司特别布局了异质结电池专用硅片，子公司鸿晖新能源作为业内首家布局吸杂工艺的硅片企业，在异质结硅片的切割和吸杂工艺方面拥有行业领先的技术，可以更好地满足下游客户需求。未来，公司将加快产品研发，构建公司差异化竞争优势，并结合精细化管理经验，持续开展降本增效工作，以提升公司市场竞争力，加强公司持续经营能力。

  风险提示：2023年四季度开始，产业链已出现阶段性产能过剩的情况，各环节盈利承压。在此情况下，若市场需求增速下降、产业链价格回暖不及预期、行业竞争进一步加剧、公司在激烈的市场中不能保持竞争优势，则公司将会面临较大的市场风险，从而对公司经营造成不利影响。

  5、公司持续进行大额投资新建生产线月，公司正式布局光伏产业，聚焦新一代 N型技术，先后在云南大理和安徽宣城投资建设“高效 N型 20GW单晶硅棒、14G单晶硅片项目”和“年产 10GW异质结电池专用单晶硅片项目”。目前云南项目一期 4GW拉棒和

  在英文里 Negative代表负，简称 N型 硅料，由 N型硅料制成的硅片叫做 N 型硅片。

  以接受电子，在英文里 Positive代 表正，简称 P型硅料，由 P型硅料 制成的硅片叫做 P型硅片。

  5月 9日硅业分会数据显示，本周 N 型 M10单晶硅片成交均价 1.4元/片， G12单晶硅片成交均价为 2.18元/片。

  5月 9日硅业分会数据显示，本周 P型 M10单晶硅片成交均价 1.57 元/片，G12单晶硅片成交均价为 2.08元/片。

  1、N型硅片目前主流厚度 130μm，N 型异质结硅片主流厚度为 110μm，N 型硅片单位硅料用量比 P型硅片少， 具备成本优势。 2、以 N型硅片为衬底的 N型电池以 TOPCon、HJT、IBC为代表，具有高 转换效率、抗衰减、低温度系数、双 面率高、应用场景广等优势，有利于 提高光伏发电增益、降低发电成本， 已成为当前主流产品，但相较于 P型 投资成本较高。

  1、P型硅片主流厚度 150μm。 2、以 P型硅片为衬底的 PERC电 池技术比较成熟、性价比高，但量 产效率上升空间狭窄，且 P型电池 因富含硼氧产生的光至衰减现象 未能彻底解决，厂商将面临投资边 际效益率递减效应，P型电池发展 空间十分有限。

  注：上述硅片价格中，P型 M10尺寸为 182mm/150μm，G12尺寸为 210mm/150μm；N型 M10尺寸为183.75mm/130μm，G12尺寸为 210mm/150μm。

  2、异质结电池专用硅片在技术、应用场景、价格等方面较其他主流硅片的差异及优劣势

  1、异质结电池专用硅片需要硅棒半 剖，实现半棒切割； 2、异质结电池专用硅片可实现更薄、 更精、更高的硅片质量需求，硅片主 流厚度在 110μm； 3、异质结电池专用硅片可以配置吸杂 工艺，精准分类吸杂实现硅片性能质 量均一性输出；

  1、TOPCon硅片生产工艺不同于异 质结硅片，其主要采取整棒切割技 术； 2、TOPCon硅片厚度薄于 P型硅 片，但与异质结硅片相比较厚，目 前主流厚度为 130μm，后续薄片化 提升空间较小； 3、TOPCon硅片生产过程中不能配 置吸杂工艺，对氧含量比较敏感， 因此所用硅棒的品质要求较高。

  异质结电池专用硅片采用半片计价方 式，目前市场价格 0.86-1元/半片。

  TOPCon采用整片硅片计价方式计 价，5月 9日硅业分会数据显示， 本周 N型 M10单晶硅片成交均价

  1、异质结硅片应用于 HJT电池，关 键特性包括双面对称结构和非晶硅层 的优秀钝化效果。这些特性使得异质 结电池具有高转换效率、低衰减率、 良好的温度特性。 2、采用半片切割工艺能有效减少因异 质结电池在组件端划片带来的功率损 失。 3、HJT市场目前占有率较低、配置吸 杂设备投入成本较高，有待进一步降 本增效后提升市场份额。

  1、TOPCon硅片应用于 TOPCon电 池，TOPCon电池产线可基于 PERC 产线升级改造，生产成本相对较 低。 2、TOPCon技术相对成熟，目前已 实现大规模化量产。 3、薄片化程度不够，公斤出片数较 HJT硅片相比较少；并且工艺繁琐， 对生产管控要求高。

  3、结合近两年公司产品的平均成本、单价、销售金额、毛利率、存货成本及单位制造费用变动情况，分析光伏硅片毛利率较低且下滑，鸿新新能源净资产为负、持续亏损且亏损加剧的原因及合理性

  注：方棒产销量相差较大的主要原因是公司终端产品为单晶硅片，方棒产出后需进一步加工、切片，差额为生产领用所致。

  2023年光伏产业链价格波动剧烈，硅片价格大幅下跌，叠加 2023年硅片产线处于产能爬坡阶段，前期整体成本较高，导致硅片毛利率较低。受产业链价格持续走低影响，按照会计准则，鸿新新能源计提了大额存货跌价损失，导致鸿新新能源亏损加剧，净资产为负。

  公司聚焦高效 N型产品，并布局异质结技术领域，拥有大尺寸单晶硅棒拉制、硅片细线化切割、切半片技术和吸杂工艺优势，具备 210大尺寸单晶硅棒、超薄单晶硅片及 210以下各规格尺寸整片和半片的研发、生产能力。同时，结合市场应用场景变化，持续加大研发投入，确保各环节技术领先，不断加强与下游客户协作，及时了解终端需求动向，提前布局前沿产品，助力公司在技术迭代过程中保持核心竞争力。

  目前，公司已完成团队磨合，构建了精益的生产管理体系，产品品质、价格体系得到了多家电池片头部企业的认可，在手订单充足，在行业内树立了良好的品牌形象，并通过积极参加行业展会，联合当地政府举办产业活动，进一步扩大了市场影响力，持续保持良好的市场优势。同时，公司积极开拓海外市场，减少国内同质化竞争。随着产能爬坡，产能逐步释放，公司市场规模将进一步凸显。

  根据《湖南华民控股集团股份有限公司与湖南建鸿达实业集团有限公司关于鸿新新能源科技（云南）有限公司之股权转让协议》（以下简称“《股权转让协议》”），约定：

  “6.2甲乙双方同意，出现下列情形之一，乙方应当向甲方履行业绩承诺补偿义务：

  6.2.1目标公司 2022年度经审计的净利润低于 2022年度承诺净利润； 6.2.2目标公司 2023年度经审计的净利润低于 2023年度承诺净利润； 6.2.3目标公司 2024年度经审计的净利润低于 2024年度承诺净利润。

  6.3出现第 6.2条约定的触发业绩补偿情况，乙方应当给予甲方现金补偿，当期需补偿金额=（截至当期期末累计承诺净利润数-截至当期期末累计实现净利润数）÷承诺期间内各年度的承诺净利润数总和×标的股权交易作价-乙方累计已补偿金额。截至当期期末累计承诺净利润数－截至当期期末累计实现净利润数≤0时，按 0取值，即乙方无需补偿，同时已经补偿的现金不冲回。

  6.4若目标公司在任一年度出现 6.2条约定的触发业绩补偿情况，甲方在业绩承诺期间全部届满后还将聘请符合《证券法》规定的会计师事务所对目标公司进行减值测试，并出具关于减值测试结果的专项报告。如标的股权期末减值额>

  业绩承诺期内已补偿现金总数，则乙方将就标的股权期末减值额与业绩承诺期限内已补偿金额总数之间的差额进行现金补偿（标的股权期末减值额为标的股权交易作价减去期末目标公司全部股权的评估值并扣除业绩承诺期限内目标公司增资、减资、接受赠与以及利润分配的影响后标的股权对应的股权价值）。

  6.5如发生需要进行业绩补偿或减值测试补偿的情形，在关于目标公司的相关专项报告出具后的 10个工作日内，乙方以现金方式向甲方一次性支付应当补偿的金额。

  经初步核算鸿新新能源2022年业绩可能未达到承诺业绩，建鸿达集团可能存在补偿义务的情形时，公司与建鸿达集团立即展开积极沟通。建鸿达集团指出鸿新新能源2022年业绩未完成的原因主要为：自 2022年 9月至 12月，出现了人员和货物流通不畅等自身无法控制和预见的客观原因，对鸿新新能源生产经营造成了重大影响，直接导致部分在手订单无法执行，产品的正常生产周期延长，期末存货积压等。因此，基于对客观情况的充分尊重，以及对鸿新新能源未来的坚定信心，建鸿达集团愿意继续为华民股份及鸿新新能源融资提供担保，以保证鸿新新能源业务顺利开展，并郑重提出对《股份转让协议》中的业绩承诺与补偿方案进行调整。目前公司与建鸿达集团就上述事项仍在积极协商中，因此建鸿达集团暂未支付业绩补偿款。

  本着公平、公正、保护上市公司和中小投资者利益的原则，公司与建鸿达集团进行了多轮深入探讨并反复磋商。2023年年度报告披露后，公司已就补偿义务向建鸿达集团发函，要求其依约履行现金补偿，不存在损害上市公司及中小股东权益的情形。

  （四）请你公司结合耐磨产品的下游市场需求、规模变动情况、细分行业的竞争情况、产品核心竞争力、近三年主要客户的变动情况、产品单价、销量、成本的变动情况等，说明耐磨产品毛利率连续四年下滑、收入规模连续多年无显著增长的原因及合理性，相关固定资产、无形资产等是否存在重大减值风险，若未计提减值，详细分析原因。

  1、耐磨产品的下游市场需求、规模变动情况、细分行业的竞争情况、产品核心竞争力、近三年主要客户的变动情况、产品单价、销量、成本的变动情况 （1）耐磨产品的下游市场需求、规模变动情况、细分行业的竞争情况、产品核心竞争力

  我国耐磨铸件业已成为一个相对独立的产业，国内已有约 1,000家耐磨铸件

  ④PIP（可控离子渗入技术）产品：可应用于工程机械、军工装备、汽车制造等领域。主要通过对零部件的表面进行处理，提升金属陶瓷零部件的耐磨耐腐蚀性能，增强客户产品的竞争力。

  公司是国内最早提供高效球磨综合节能技术解决方案的企业，通过多年来对耐磨铸件行业技术发展的研发沉淀，具有较强的技术研发和产品创新优势，能为客户提供个性化、非标化的节能降耗整体方案。公司 PIP技术经认定达到国际先进、部分指标达到国际领先水平，应用领域广泛。

  房屋建筑物主要位于长沙市区、宁乡市高新区（出租部分按投资性房地产核算），大部分于 2010-2015年购置，按 50年计提折旧，结合周边建筑物市场行情，判断不存在减值迹象，故公司房屋建筑物无需计提减值准备。

  机器设备主要为生产类设备，具体包括 3D喷焊设备、磨球生产线、PIP生产线等。对于有减值迹象的用于生产特定型号磨球产品的铁型覆砂铸球生产线及其模具、用于修复和强化衬板产品的 3D喷焊设备、部分衬板生产线及其配套设备等固定资产，于每年度资产负债表日，按照账面价值与可收回金额的差额计提相应的减值准备。截至报告期末，经减值测试，累计计提减值准备 2,012.97万元。

  目前账面价值占机器设备原值的 18.48%，公司机器设备减值准备计提合理、充分。

  公司运输设备主要为经营所用车辆，已计提折旧比例为 81.67%，公司定期对车辆进行年检和保养，不存在减值风险，故公司运输设备无需计提减值准备。

  公司电子设备及其他主要为办公所用的电脑、空调等，单位价值较低、数量较多，且均能够正常使用，不存在减值风险，故公司电子设备及其他无需计提减值准备。

  土地使用权对应的土地主要位于宁乡市高新区，大部分于2010-2014年购置，按 50年进行摊销，结合周边同类型土地市场行情，判断不存在减值迹象，故公司土地使用权无需计提减值准备。

  专利权计提主要是对“金属性自动化生产线”等项目相关的专利权进行了减值，经评估机构专业评估和公司技术部门鉴定，对预计可收回金额低于其账面价值的专利累计计提 1,178.90万元减值。截至报告期末公司专利权期末账面价值为1.14万元，经减值测试，无需进一步计提减值准备，专利权减值准备计提合理、充分。

  非专利技术主要为 PIP光轴产业化项目，该技术一直应用于公司 PIP产品的生产工艺中，不存在减值风险。

  综上所述，公司金属制品业固定资产、无形资产减值准备计提合理、充分，不存在重大减值风险。

  （五）请你公司结合上述回复内容分析你公司持续经营能力是否存在重大不确定性。

  在全球碳中和共识带来的能源转型背景下，随着光伏技术创新与度电成本的快速下降，新增光伏装机大幅增加，行业进入高速发展期。彭博新能源（BNEF）数据显示，2023年全球光伏新增装机增长 76%；中国光伏行业协会（CPIA）数据显示，2023年国内光伏新增装机约 217GW，同比增长 148%。2023年的第 28届联合国气候大会（COP28）提出，全球可再生能源装机容量到 2030年之前增长三倍，全球光伏新增装机将继续保持高速发展，光伏产业未来发展潜力巨大，光伏需求将继续保持高速增长。同时，N型电池正取代 P型电池成为主流技术路线，市场渗透率快速攀升，根据上海有色网（SMM）统计，2023年全年国内组件采购定标中 N型占比由年初 1月的 13.9%提升至年末 12月的 66.7%。

  公司专注于高效 N型硅片领域并前瞻性布局异质结方向，目前云南项目一期 4GW拉棒和 4GW切片已全部达产，云南项目二期和安徽项目一期已点火投产。在技术研发方面，公司拥有大尺寸单晶硅棒拉制、硅片细线化切割和切半片技术优势，同时，在异质结硅片的切割和吸杂工艺方面拥有行业领先的技术与研发实力；在产能建设方面，公司具备行业后发优势，鸿新新能源全产线配备的均是最先进的大型单晶炉及大尺寸的切片机，鸿晖新能源配备的是异质结电池专用硅片生产线，并配套链式吸杂设备及工艺，在 N型产品逐步替代 P型产品的技术迭代过程中，公司无老旧产能负担，迭代风险低；在客户资源方面，公司产品品质得到了下游主流客户的认可，形成了广泛优质的客户资源优势。2023年公司实现营业收入 11.75亿元，较上年同期增长 367.71%，业务规模进一步扩大。

  未来公司将深入分析国家政策和行业发展的新趋势，更好地把握市场动态，持续深化精益管理，着重实施降本增效，加强供应链管理，不断提高公司运营决策效率和市场感知能力。同时，加大研发投入、扩大市场影响力并积极拓宽新能源业务的应用场景，持续提升公司整体竞争力和抗风险能力。

  1、通过查阅行业研究报告或公开资料、公司高管访谈等，了解公司所处行业产品价格及趋势、下游需求、产能与规模、技术与应用、竞争状况及主要对手等情况，并结合公司业务实际开展情况、同行业可比公司及主要对手产能规模等，分析公司业绩亏损的原因及合理性，是不是真的存在持续亏损且恶化的风险，持续进行大额投资新建生产线、对收入执行分析程序，包括：本期各月度收入、成本、毛利波动分析及毛利率与其他同行业上市公司对比分析，主要产品本期收入、成本、毛利率与上期比较分析，前十大客户收入、成本及毛利率情况分析及其定价政策、信用政策、客户采购额度、产品类型结构变化分析，同类产品或业务不同客户之间的收入、成本及毛利率等进行分析，了解变动原因；

  3、选取当期主要新增客户、交易条款或交易量发生重大变化客户以及交易金额较大且毛利率异常客户进行实地走访调查或电话访谈，对销售收入的真实性、准确性以及是否存在关联关系进行核查；

  4、选取样本，核对与收入确认相关的销售合同或订单、出库单、发票、验收单或签收的发货单、物流单据、结算对账单等原始单据；同时结合应收账款的函证对本期大额销售收入进行函证，判断公司收入确认的准确性、真实性以及是否计入正确的会计期间；

  5、对资产负债表日前后的销售交易进行截止测试，评价收入是否计入恰当的会计期间；

  6、了解并检查公司主要原材料的价格及其变动趋势与市场上相同或相近原材料的价格及其走势相比是否存在显著异常；

  7、检查生产成本的归集、分配是否准确、完整，已销售产品的成本结转是否准确；分析公司净利润变动的原因；

  8、复核存货跌价准备计算表中预计售价、生产成本、销售费用以及相关税费等数据的合理性，对存货跌价准备进行重新测算；并将估计售价与期后情况、市场信息等进行比较；

  9、了解公司管理层对持续经营能力的评估，以及已经或拟实施的持续经营能力改善措施；

  10、检查公司已经或拟实施的持续经营能力改善措施相关资料，评价相关措11、获取并查阅了建鸿达集团的财务数据及业绩承诺对应的《股权转让协议》； 12、对公司高管进行访谈，了解建鸿达集团的财务状况，及本次股权转让交易并进行业绩承诺的背景、原因、主要情况等，关注交易是否具有商业实质、是否真实，是否存在虚构交易情形；

  13、对固定资产、无形资产减值测试相关的内部控制设计和运行的有效性进行了解；

  14、对固定资产、无形资产执行了实地盘点及勘察程序，检查其实际状态，以了解其是否存在减值迹象；

  16、对识别出有减值迹象的固定资产、无形资产，检查管理层的减值测试模型，包括检查减值测试方法的合理性，评价减值测试中所采用的重要参数、关键假设的合理性，如：折现率、销售增长率、毛利率等。

  1、公司正采取多项措施加强持续经营能力，业绩不存在持续亏损且恶化的风险，但若市场环境进一步恶化，将给公司经营带来不利影响；持续进行大额投资新建生产线、光伏硅片毛利率较低且下滑具有合理性，鸿新新能源净资产为负、持续亏损且亏损加剧具有合理性；

  3、就业绩补偿事项公司正与建鸿达集团积极协商中，建鸿达集团暂未支付业绩补偿款具有合理性，且公司已向建鸿达集团发函，要求其依约履行现金补偿，有利于保护上市公司及中小股东权益；

  4、耐磨产品毛利率连续四年下滑、收入规模连续多年无显著增长具有合理性，公司固定资产、无形资产不存在重大减值风险；

  你公司年报中列示的 8个重大销售合同中，6个合同本报告期合计已履行金额为 56,477.04万元，合计已确认收入 49,979.69万元，合计确认应收账款客户产线调试、投产时间延期，叠加光伏行业市场行情大幅波动，合同履约进度未及预期，仅履行 203万元。你公司曾在临时公告中披露，该合同履行期为 2023年 7月至 2024年 6月，截至 2023年 12月 15日已履行 70万片，产线调试完毕后将加速执行，预计加速执行期集中在 2024年上半年。你公司与一道新能源、华晟新能源分别签署的 2个合同目前尚未确认收入，理由为双方签署的购销合同为 3年期长单，产能爬坡后将根据客户的真实需求逐步履行。

  （1）请你公司分别列示各个合同约定的结算条件、验收条件、付款条件、期限及付款期利率水平（如有）、截至回函日实际回款金额等，结合收入确认条件说明合同已履行金额与收入确认金额不一致、应收账款金额大于收入确认金额的原因及合理性，并结合你公司对客户的信用政策、应收账款的账龄、期后回款情况、坏账准备计提情况等说明信用政策与同行业可比公司是否一致、各个合同均未实际回款的原因及合理性、回款是不是真的存在不确定性、坏账准备计提是否充分。

  （2）结合一道新能源、华晟新能源的产能、需求及电池片出货量情况、拟向你公司采购的产品数量、金额、合同签署时间、约定的供货方式等，说明产能爬坡与合同履行的关系，合同长期未实际履行的原因及合理性，是不是真的存在无法履行的风险。

  （3）请你公司结合棒杰新能源的产线调试情况、产能及需求情况、投产时间、与你公司的沟通磋商过程等，说明该合同出现无法按期履行情形的具体时间点，你公司信息披露是否及时、准确，该合同目前是否已不再履行，对方是否已支付你公司已履约部分的款项，是否支付违约金，如否，请说明原因及合理性。

  （一）请你公司分别列示各个合同约定的结算条件、验收条件、付款条件、期限及付款期利率水平（如有）、截至回函日实际回款金额等，结合收入确认条件说明合同已履行金额与收入确认金额不一致、应收账款金额大于收入确认金额的原因及合理性，并结合你公司对客户的信用政策、应收账款的账龄、期后回款情况、坏账准备计提情况等说明信用政策与同行业可比公司是否一致、各个合同均未实际回款的原因及合理性、回款是不是真的存在不确定性、坏账准备计提是否充分。